中国建筑至少融资426亿中小板IPO审核重启-建筑资讯

中国建筑至少融资426亿

“没想到那么快,有点意外。”对于中国建筑发行工作的人员来讲,昨日下午能拿到批文,也有些“突击”的味道。拟发行120亿股的中国建筑,将成为IPO“新老划断”以来,仅次于工商银行(601398,股吧)的第二大IPO个股。不出意外的话,中国建筑将和上周末拿到批文的四川成渝一样,在下周一（13日）刊登招股意向书等上市材料。之后便开始启动招股上市工作。

中国建筑成为IPO重启后,第6家获得批文的公司,却是股本最大、募集资金额最大的一家公司。

根据中国建筑在2008年6月发布的招股说明书显示,中国建筑此次拟发行不超过120亿A股普通股,占发行后总股本的比例不超过40%。根据其披露的“募集资金用途”,该公司拟融资规模至少为426亿元。从股本算,中国建筑将成为仅次于工商银行的第二大IPO个股;从拟募集资金算,将仅次于中石油、中国神华(601088,股吧)、建设银行(601939,股吧)、工商银行,位列第五大上市公司。

一消息人士表示,证监会在7月初已基本落定了中国建筑的发行计划。

“如果揣度监管层控制的IPO节奏,我们可以这样设想——就是用120亿股的超级大盘股来抑制市场愈发浓烈的投机氛围。”国泰君安策略研究员翟鹏说道,中国建筑就是监管层用来引导市场理性投资的一颗信号弹,“没办法,投机氛围太浓厚了。”

而事实上,上个月在发布新股发行改革方案的媒体沟通会上,相关负责人就表示,会根据市场环境来放行审而未发的IPO公司。

中小板IPO审核重启

另外暂停了10个月之久的IPO审核,将在7月15日重新开启。来自中国证监会发审委的信息,定于7月15日审核安徽鑫龙电器股份有限公司（下称鑫龙电器）和上海超日太阳能科技股份有限公司（下称上海超日）的IPO申请。这意味着除了过会未发的30余家个股,新增IPO行动也在积极展开。

“我们乐于见到市场融资功能的恢复,但同时我们也不能忽视监管层在这个时点集体启动IPO的意图。”国泰君安策略研究员翟鹏说道。

2009年第48次发行审核委员会工作会议将在7月15日召开。会上,两家欲登陆深交所的公司——鑫龙电器和上海超日将同时上会。

根据两公司申报的IPO招股说明书,上海超日拟发行4000万股,发行后总股本为1.55亿股,是国内最早从事太阳能电池组件生产的公司之一。鑫龙电器拟发行不少于2800万股,发行后总股本不超过1.1亿股,主要从事高低压成套开关设备的生产和销售。

与此同时一并公布的,还有第十一届发审会委员会成员的组成。第十届发审委去年5月19日召开第一次发审会议后,由于新股发行暂停,自去年9月16日后未再对IPO和公开发行再融资进行审核（非公开发行股票和公司债照常审核）。

“市场有能力承接”

“如果我们做非常理性的数量分析,那么无论是120亿股的中国建筑,还是2亿到3亿股的新审核IPO,都不会对现在二级市场的供求关系造成太大改变。”翟鹏指出,现在市场资金极为充裕,完全有能力承接更多的新股供应压力。“短期影响也就会冲击20-30点。”

但他指出,针对新股发行改革制度实施后,新股上市依然遭到爆炒,是需要引起投资者关注的。“新股发行价格如持续高企,是会成为压垮市场的稻草的。”翟鹏指出,如2001年的浦发银行(600000,股吧)、2007年的中国石油(601857,股吧),其发行价格过于虚高,“记得2007年10月,当中国神华上市首日开于69元之时,其董事长陈必亭对媒体表示"预料之中,但还不够满意",可见当时市场投机情绪已至顶点。这时,大盘就势必回调。”

此外,翟鹏还提醒投资者需要特别留意管理层如今集中放行IPO,是不是对当前市场点位或投资情绪有施压的意图。